Supawat Supakwong No Comments

หากจะประสบความสำเร็จในเส้นทางหุ้น คุณต้องมีกลยุทธ์ที่ดี มีระบบที่มีจุดซื้อและจุดขายที่ชัดเจน  ว่าแต่ กลยุทธ์ที่ดีหรือไม่ดี เขาวัดกันที่ตรงไหน ?  มาลองศึกษากันครับ

การที่จะประสบความสำเร็จในหุ้น คุณต้องมีกลยุทธ์ที่ดี มีระบบที่มีจุดซื้อและจุดขายที่ชัดเจน  ว่าแต่ กลยุทธ์ที่ดีหรือไม่ดีนั้น เขาวัดกันที่ตรงไหน ?

 

เคยมั้ยครับ นั่งดูกราฟบนหน้าจอที่มีอินดิเคเตอร์ต่างๆ เต็มไปหมด ศึกษากับข้อมูลย้อนหลังหลายปี จนรู้สึกว่า นี่แหละ คือ เครื่องจักรที่จะทำเงินให้เราเป็นกอบเป็นกำ

 

แต่พอเริ่มเทรดจริงกลับเกิดความกังวลว่า เครื่องจักรนี้มันทำเงินได้จริงๆ เหรอ?  ทำไมขาดทุนต่อเนื่องมาหลายรอบแล้ว?  รอบที่ได้กำไร ก็ดูไม่เยอะเท่ากับตอนที่ทดสอบ

 

ถึงจุดๆ หนึ่งก็หมดความอดทน พร้อมสรุปว่า กลยุทธ์นี้ไม่ดี หาวิธีอื่นดีกว่า!!!  ทำเป็นวังวนเช่นนี้ไปเรื่อยๆ ไม่สิ้นสุด

 

ความพยายามที่จะเสาะหากลยุทธ์การเทรดที่ทำเงินเป็นสิ่งที่ดีครับ แต่เราควรทำอย่างไร ให้สามารถก้าวผ่านวังวนการค้นหากลับไปกลับมานี้ได้ ?

 

ขอแนะนำให้ลองศึกษากลยุทธ์นั้นๆ ผ่านการวิเคราะห์ทางสถิติ (quantitative analysis) ดูครับ

 

ยกตัวอย่างนะครับ ระบบง่ายๆ ซึ่งมีจุดซื้อและจุดขายมาจากการตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ยสองเส้น คือ EMA 5 วัน และ EMA 20 วัน  คนที่พอจะศึกษาด้านเทคนิคอลมาบ้างน่าจะคุ้นเคยกันอยู่แล้ว  ผมลองเอากราฟของหุ้น IVL มาให้ดูครับ  จะสังเกตุว่ามีช่วงที่กำไรมากๆ (หากเทรดจริงก็จะมโนว่ากลยุทธ์ของเรานี้มันสุดยอดจริงๆ ) แล้วก็มีช่วง sideway ที่ไม่ได้อะไรเป็นชิ้นเป็นอัน (ซึ่งก็จะทำให้เราไม่มั่นใจในตัวกลยุทธ์)

 

ema_ivl2

แล้วการวิเคราะห์ทางสถิติจะช่วยอะไรเราได้บ้าง?

ผมขอทดสอบย้อนหลัง (backtest) ตั้งแต่ต้นปี 2011 ถึงสิ้นปี 2014 เป็นระยะเวลา 4 ปี  ซื้อขายหุ้นใน SET เมื่อเกิดสัญญาณซื้อหรือขาย พบว่า

  • กลยุทธ์นี้ให้ผลตอบแทนรวมที่ 76.16 % คิดเป็น annual return 15.25 % ต่อปี
  • หากมีกำไร กลยุทธ์นี้จะให้กำไรเฉลี่ยที่ 16.89 %  และหากขาดทุนจะขาดทุนเฉลี่ยที่ -4.97 %
  • ระบบนี้มีการซื้อขายทั้งหมด1099 ครั้ง  โดยมีเพียง 348ครั้ง หรือคิดเป็น 31.67 % ที่จะเทรดแล้วได้กำไร
  • ระบบนี้เคยได้กำไรต่อเนื่องติดต่อกัน 9 ครั้ง และขาดทุนติดต่อกัน 21 ครั้ง

 

ข้อมูลทางสถิติเหล่านี้บอกอะไรเราบ้างครับ???

 

  • ไม่ให้หลงอยู่ในความฝันเวลาเห็นบางเทรดได้กำไรเกือบ 100 %  แต่พอจะหวังได้ว่าโดยเฉลี่ยผลตอบแทนอยู่ประมาณ 15% คำถามคือ พอใจกับผลตอบแทนประมาณนี้ไหมครับ?​
  • ไม่ให้เราหดหู่หรือขาดความเชื่อมั่นในตัวกลยุทธ์ เพราะ
    • มันเป็นธรรมชาติของกลยุทธ์อยู่แล้วที่การซื้อขาย 100 ครั้ง จะได้กำไรแค่ประมาณ 30 ครั้ง  (หรือซื้อ 3 กำไรแค่ครั้งเดียว)
    • เวลาขาดทุนจะขาดทุนน้อย แต่ตอนกำไรจะกำไรมากๆ
    • ซื้อขายขาดทุนติดต่อกัน 5 ครั้งแล้ว แต่อย่าเพิ่งเป็นกังวล เพราะระบบเคยขาดทุนติดต่อกันถึง 21 ครั้ง!!!

เพื่อนๆ อาจจะลองเอาหลักเบื้องต้นเหล่ามาทดสอบกับกลยุทธ์ที่เรามีกันได้ครับ ตอนนี้ เราวิเคราะห์มาได้ครึ่งทางแล้วครับ ในตอนต่อไป เราจะมาดูในส่วนที่สอง เน้นที่การวิเคราะห์ความเสี่ยงของระบบ

 

แล้วพบกันใหม่ครับ